Seguro de desgravamen 2026: cómo saber si te están cobrando el doble
Publicado el 17 de agosto de 2026 · Actualizado el 17 de agosto de 2026
En una licitación real de abril de 2025, la oferta más cara era un ~27% más alta que la ganadora por la misma cobertura. Cómo comparar con datos públicos de la CMF.
El desgravamen es el seguro más fácil de comparar de Chile, porque lo único que cambia entre uno y otro es el precio. La cobertura es prácticamente la misma: si el deudor fallece, la compañía cubre el saldo de la deuda.
Y hay una licitación real que muestra de qué tamaño puede ser la diferencia.
Una licitación real, con las dos ofertas a la vista
BICE Hipotecaria licitó sus seguros colectivos de desgravamen y adjudicó el 9 de abril de 2025. Estas fueron las cinco ofertas:
| Oferente | Tasa mensual ofertada | Resultado |
|---|---|---|
| Save Cía. de Seguros de Vida | 0,004199% | Adjudicada |
| BICE Vida | 0,004885% | No adjudicada |
| BCI Vida | 0,005037% | No adjudicada |
| Penta | 0,005171% | No adjudicada |
| 4 Life | 0,005326% | No adjudicada |
Léelo de nuevo: por la misma cobertura, en la misma licitación, la oferta más cara costaba un ~27% más que la ganadora —0,005326% contra 0,004199%.
Eso es lo que se juega en una licitación de desgravamen. Y es plata que no compra nada mejor.
Cómo leer esas tasas
Son porcentajes que se aplican sobre el saldo insoluto de tu deuda, mes a mes. Suenan a nada. Sobre 20 o 30 años de crédito hipotecario, dejan de sonar a nada.
Y como se cobran sobre el saldo, el monto absoluto es más alto al principio del crédito, cuando la deuda es mayor. Justo cuando menos lo revisas.
Dónde están los datos de tu banco
Esto es lo que casi nadie usa y es completamente público.
Los bancos, cooperativas, agentes hipotecarios y compañías de leasing están obligados a licitar estos seguros conforme al artículo 40 del D.F.L. N° 251. Y la CMF publica los resultados de todas esas licitaciones desde 2012 en una planilla descargable llamada "Resultado de Licitaciones Artículo 40", actualizada al 30 de junio de 2026.
Ahí puedes buscar tu institución, ver qué compañía se adjudicó la licitación y con qué tasa. Si lo que te cobran en la cartola está por sobre esa tasa, la diferencia es identificable.
Varias instituciones también publican sus propias actas de adjudicación y cuadros comparativos en sus sitios.
No estás obligado a contratarlo con tu banco
Esto es lo que hace que la comparación tenga sentido práctico:
- La Ley 20.555, SERNAC Financiero, prohíbe las ventas atadas. El banco puede exigir que tengas el seguro; no puede exigir que sea el suyo.
- La Ley 21.236 de Portabilidad Financiera te permite mover el crédito y los productos asociados.
- El SERNAC ha fiscalizado esto: denunció a siete empresas por ofrecer seguros como si fueran obligatorios.
El procedimiento concreto está en El desgravamen del banco vs licitarlo por tu cuenta.
Qué mirar además del precio
Aunque la cobertura base es equivalente, tres cosas sí conviene revisar:
Si cubre invalidez total y permanente, no solo fallecimiento. Como se ve en la tabla de arriba, es una póliza distinta con su propia tasa, y es una diferencia real de cobertura.
Las condiciones mínimas que exige tu acreedor. Para que el banco acepte una póliza externa tiene que cumplir ciertos requisitos. Pídelos por escrito antes de cotizar, o cualquier propuesta puede terminar rechazada por un detalle formal.
Tu declaración de salud. Es lo que puede encarecer o impedir la contratación individual, sobre todo si han pasado años desde que tomaste el crédito.
Si ya pagaste de más
Dos situaciones distintas con salida distinta:
Te vendieron seguros atados al crédito que no pediste. Es exactamente el escenario que el SERNAC sancionó en la banca. Está en Cómo detectar un seguro atado al crédito.
Prepagaste el crédito. Corresponde devolución de la prima no consumida: está en Cómo recuperar dinero de tu desgravamen.
Si no tienes claro qué te están cobrando, sube tu póliza o tu cartola al analizador: te decimos qué producto es y quién lo suscribe.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el seguro de desgravamen más barato? Depende de tu edad, del monto de la deuda y del plazo. La referencia pública son las tasas adjudicadas en las licitaciones del artículo 40 que publica la CMF.
¿Dónde veo la tasa de mi banco? En la planilla "Resultado de Licitaciones Artículo 40" que publica la CMF, con datos desde 2012 y actualización a junio de 2026.
¿Cuánta diferencia puede haber? En la licitación de BICE Hipotecaria adjudicada en abril de 2025, la oferta más cara era un ~27% más alta que la ganadora por la misma cobertura.
¿Puedo cambiar el seguro de desgravamen de mi hipotecario? Sí, siempre que la póliza nueva cumpla las condiciones mínimas que exige el acreedor. Pídelas por escrito.
¿El banco puede obligarme a contratar su seguro? No. Condicionar el crédito a comprarle el suyo es una venta atada prohibida por la Ley 20.555.
¿Qué cubre exactamente el desgravamen? El saldo insoluto de la deuda si fallece el deudor. Hay pólizas que además cubren invalidez total y permanente, y se licitan por separado.
Fuentes
- BICE Hipotecaria, resultados de la licitación de seguros de desgravamen adjudicada el 9 de abril de 2025.
- CMF, Resultado de Licitaciones Artículo 40 desde 2012 a junio de 2026, planilla descargable actualizada al 30 de junio de 2026.
- D.F.L. N° 251 sobre Compañías de Seguros, artículo 40.
- CMF Educa, seguros asociados a créditos hipotecarios y seguro de desgravamen.
- Ley N° 20.555, conocida como SERNAC Financiero, y Ley N° 21.236 sobre Portabilidad Financiera.
- SERNAC, denuncia a 7 empresas por ofrecer seguros como obligatorios.
Información general. Este contenido es informativo y no constituye asesoría de seguros personalizada. La conveniencia de un producto depende de tu perfil y de tus necesidades. Cómo trabajamos está en Cómo comparamos.