¿Qué es el APV?
Publicado el 17 de agosto de 2026 · Actualizado el 17 de agosto de 2026
El Ahorro Previsional Voluntario tiene dos regímenes con beneficios distintos. Topes vigentes, en qué se diferencian del seguro de vida con ahorro y qué revis
El APV —Ahorro Previsional Voluntario— es el ahorro que haces por sobre la cotización obligatoria para mejorar tu pensión, con un beneficio tributario a elección entre dos regímenes. Se puede tomar en una AFP, en un banco o en una compañía de seguros de vida. El tope de aporte con beneficio es de 600 UF por año calendario.
Los dos regímenes
| Régimen A | Régimen B | |
|---|---|---|
| Beneficio | Bonificación fiscal de 15% del ahorro | Rebaja de la base imponible del impuesto |
| Tope del beneficio | 6 UTM al año | Sujeto al tope general de 600 UF anuales |
| Al aportar | No rebaja impuestos | Rebaja impuestos ese año |
| Al retirar | Se tributa solo la rentabilidad | La AFP retiene 15% y hay recargo en el global complementario |
| A quién suele convenir | Rentas bajas y medias | Rentas altas |
La bonificación del Régimen A se deposita automáticamente en el segundo semestre del año siguiente al del aporte.
La regla de bolsillo: si no pagas impuesto a la renta o pagas poco, el Régimen A entrega un beneficio que el B no te puede dar. Si estás en un tramo alto, la rebaja de base imponible del B pesa más. Se puede cambiar de régimen para los aportes siguientes.
El detalle que castiga el retiro anticipado
Si retiras el APV antes de pensionarte, en el Régimen A la AFP devuelve al fisco el 15% de la bonificación. En el Régimen B, el retiro anticipado paga la retención y el recargo. Es decir: el APV no es un fondo de emergencia con premio tributario. Es ahorro de largo plazo.
Y un punto que casi nunca se menciona: el APV no cuenta para la garantía de pensión mínima ni para los beneficios de invalidez y sobrevivencia.
APV y seguro de vida con ahorro no son lo mismo
Cuando una compañía de seguros de vida ofrece un producto con APV, hay dos cosas dentro del mismo contrato: el componente de ahorro previsional y, a veces, un componente de seguro. Conviene ver los costos por separado, porque el rendimiento del ahorro se mide después de comisiones y de la prima del seguro, no antes.
Por qué te importa
Porque el beneficio tributario es real y está desaprovechado, y porque la elección de régimen es una decisión de una vez que cambia cuánto te queda. Antes de firmar, dos preguntas: en qué tramo de impuesto estás y cuánta comisión te cobra el vehículo que elegiste.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el tope del APV? 600 UF por año calendario para los aportes con beneficio tributario.
¿Cuánto es la bonificación del Régimen A? El 15% del ahorro, con un tope de 6 UTM al año, depositado en el segundo semestre del año siguiente.
¿Puedo cambiar de régimen de APV? Sí. Se puede optar por un régimen distinto para los aportes sucesivos.
¿Qué pasa si retiro el APV antes de pensionarme? Hay costo tributario. En el Régimen A la AFP devuelve al fisco el 15% de la bonificación; en el Régimen B se aplica la retención y el recargo correspondiente.
Fuentes
- Superintendencia de Pensiones, beneficios tributarios y bonificación del Estado en APV y APVC.
- AFP Modelo, Régimen A del APV: bonificación de 15% con tope de 6 UTM.
- Servicio de Impuestos Internos, valor de la UF al 17 de agosto de 2026: $40.855,33.
Información general. Este contenido es informativo y no constituye asesoría de seguros personalizada. La conveniencia de un producto depende de tu perfil y de tus necesidades. Cómo trabajamos está en Cómo comparamos.